AI掐脖子的不只是晶片了！ 法人：真正決定AI供給上限會是4產業 - 太報 TaiSounds
標題: AI掐脖子的不只是晶片了！ 法人：真正決定AI供給上限會是4產業 - 太報 TaiSounds
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發表時間: 2026-06-15 09:39:45
描述: 全球半導體AI科技股近期修正，市場擔憂需求是否降溫、評價是否過高。前基金經理人沈萬鈞表示，未來幾年市場最大的誤判之一，可能是低估供給受限的持續時間。不能再用過去景氣循環的框架看待AI產業，未來除關注GPU、HBM與AI晶片之外，更值得觀察的是那些幫助全球擴產的人。真正決定AI供給上限的，未必是晶片本身，是能不能把足夠的廠房、無塵室、電力與基礎設施蓋出來。
